Der junge grüne Drache Tabaluga macht sich mit seinem besten Freund Glückskäfer Bully auf den Weg, um sein Feuer zu finden. Im fernen Eisland lernt er das Eismädchen Lilli kennen und erfährt, dass der böse König Arktos plant, Grünland zu vereisen. Mut und Liebe helfen Tabaluga, sich der Bedrohung entgegenzustellen.